合併・
買収
インドネシアにおけるクロスボーダー取引のためのバイサイド・セルサイド・アドバイザリー。バリュエーション、ストラクチャリング、複数法域にわたるデューデリジェンスを一つのマンデートに統合し、最初の打診からクロージングまで取引の健全性を守ります。
取得
インドネシアのターゲットを求める国際的な買い手。
エグジット
買収またはPEエグジットに備えるインドネシアのオーナー。
インドネシアのM&Aが破綻する要因。
4つの構造的な断層線が、クロスボーダー取引がクロージングに至るか、静かに巻き戻るかを決めます。いずれも、正しい順序立てによって乗り越えられます。
バリュエーションの歪み
インドネシアの中小企業の会計は、現金主義であったり、税負担の最小化を目的に組まれていたりすることが少なくありません。私たちは財務を正常化して防御可能なバリュエーションを導き、その後、エスクロー・アーンアウト・表明保証を通じて価格を守ります。
規制上の承認
KPPU（事業競争監督委員会）への競争法上の届出、外国買い手に対するBKPM（投資調整庁）の承認、金融セクターのターゲットに対するOJK（金融サービス庁）の認可は、それぞれ厳格な順序に従います。私たちは初日から届出の順序を組み立て、クロージングを決して停滞させません。
クロスボーダー決済
インドネシア中央銀行の為替規制、株式譲渡に対する源泉徴収税、利益送金は、いずれも完了時に効いてきます。私たちは条件が署名される後ではなく前に、クロスボーダーの資金フローを構築します。
統合と支配
価値は署名の後に保たれるか、失われます。私たちはガバナンス、少数株主保護、支配のメカニズムを取引に組み込み、アドバイザーが退いた後も取引が持ちこたえるようにします。
インドネシア資産の取得
私たちは、ターゲットの特定からクロージング後の統合まで、国際的な買い手を代理します。一つのマンデートで、アドバイザー間の隙間はありません。
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01
ターゲットの特定・スクリーニング
優先セクターにわたるオリジネーションと市場マッピング。
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02
財務・法務デューデリジェンス
財務、法的構造、許認可、および偶発債務のフォレンジック・レビュー。
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03
バリュエーション・交渉
独立したバリュエーション。価格・エスクロー・アーンアウトをリスクに応じて構築します。
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04
承認の順序立て
必要な認可を洗い出し、届出がクロージングを停滞させないよう時期を設定します。
エグジットに向けた事業の準備
私たちは、外国企業による買収、PEエグジット、または戦略的提携に備えるインドネシアのオーナーに助言し、価値を最大化しつつ創業者の利益を守ります。
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01
ベンダー・デューデリジェンス
買い手が関与する前に問題を発見・是正するための、先回りのデューデリジェンス。
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02
インフォメーション・メモランダム
国際的な買い手基準に沿って作成された、機関投資家品質のCIM。
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03
買い手の紹介・プロセス
DCAの投資家ネットワークを通じた、管理された秘密厳守のプロセス。
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04
SPAの交渉・クロージング
株式譲渡契約（SPA）、前提条件、およびクロージングの実務。
私たちが助言する取引の類型。
単純な買収や売却にとどまらず、私たちはクロスボーダー取引の全領域を、支配・コンプライアンス・クリーンなエグジットを念頭に設計します。
六つのマンデート類型クロスボーダー買収
外国買い手のための、インドネシア・ターゲットにおける支配的または少数持分。
合弁・パートナーシップ
所有上限や現地拠点の要件からパートナーが必要となる場合の、コンプライアントなJV構造。
事業売却・エグジット
インドネシアの事業オーナーのための、売却またはPEエグジットの準備と遂行。
グロースキャピタル・エクイティ調達
創業者の支配を手放すことなく調達する、拡大のための少数資本。
マネジメント・バイアウト
創業者・経営陣が主導する買収と所有権の移行。
コーポレート・リストラクチャリング
取引に先立つ、あるいはコンプライアンスを満たすための、所有構造の再設計。
マンデートからクロージングまで。
単一の管理されたシーケンス。各段階は次が始まる前にゲートを通過し、いかなるワークストリームも運任せにしません。
マンデート・スクリーニング
マンデートを定義し、戦略的適合性に基づいてターゲットまたは買い手をスクリーニングします。
バリュエーション・ストラクチャリング
独立したバリュエーションとディール構造：エクイティ、ハイブリッド、支配または少数。
デューデリジェンス
ワークストリーム間の隙間のない、連携した法務・財務・税務のデューデリジェンス。
交渉・ドキュメンテーション
SPAの交渉、前提条件、および文書作成の監督。
クロージング・引き継ぎ
決済、完了、そしてディール後のガバナンスへのクリーンな引き継ぎ。
よくある
ご質問
インドネシアにおけるクロスボーダーM&Aと企業取引に関する、よくある質問。
独立性（監査上・アドバイザリー上の利益相反がないこと）、シニアの関与（ジュニアではなくプリンシパルが手を動かすこと）、真のミッドマーケットへの注力、そして法務・財務・ガバナンスの実行を一つ屋根の下に。機関投資家水準の厳密さを、機関特有の距離感なしに。
クロスボーダー取引が失敗するのは、まさに分断のためです。構造の不整合、法務・財務・税務・ガバナンス間の隙間、そして実行の確実性に責任を負う単一の主体の不在。私たちは、この4つすべてを一つのマンデートに統合します。
インドネシアの中小企業の会計は、現金主義であったり、税負担の最小化を目的に組まれていたりすることが少なくありません。私たちは財務を正常化して防御可能なバリュエーションを導き、その残余の不確実性に対して価格保護（エスクロー・アーンアウト・表明保証）を設計します。
規模とセクターに応じて：KPPU（競争法）への届出、外資所有に対するBKPMの投資承認、金融セクターのターゲットに対するOJKの認可。これらを初日から正しく順序立てることで、クロージングの遅延を防ぎます。
私たちはNDA優先で対応します。顧客の身元は書面による同意なくして開示されず、セルサイドのプロセスは管理された指名買い手ベースで進められ、あらゆるマンデートの詳細は公開資料において匿名化されたまま保たれます。
マンデートを
開始する。
取得であれエグジットであれ、私たちが早く関与するほど、構造はより良くなります。